THE DYNAMICS OF INNOVATION IN PRODUCTION NETWORKS

The thesis examines how firms’ input/technology choices drive the structural evolution of production networks and subsequent macroeconomic outcomes, and how industrial policies can be designed to account for endogenous production network formation. The thesis comprises research papers that employ new theoretical and empirical approaches to analyze production networks as outcomes of firms’ input choices and key transmission channels within the macro-economy.   The first research paper proposes a production network formation model grounded on a general equilibrium economy in which technology is endogenous and determined by input combinations. The objective is to gain a deeper understanding of how firms’ openness to innovation in input choices shapes the structural evolution of production networks through computational simulations. The simulations highlight that the outcomes of innovation in input choices depend on where the innovation occurs within production networks.  The second research paper turns to firm-level empirical evidence from Turkey, with a conceptual framework that links firms' supplier linkages with their technological differentiation. The objective is to gain a micro-level understanding of the factors driving the adjustments of input-output linkages. The main result is that firms with lower overall supplier-set relatedness (higher supplier-set differentiation) tend to perform better. These insights contribute to the literature on resource-based measures of firm diversification in explaining performance.  The third paper bridges the remarks from the first and second papers on the dynamic structure of production networks into the design and evaluation of industrial policies. The main findings state that production network-informed policy targeting strategies can improve the efficiency of industrial policies.

La tesi analizza come le scelte delle imprese in termini di input e tecnologia guidino l’evoluzione strutturale delle reti produttive e i conseguenti risultati macroeconomici, nonché come le politiche industriali possano essere progettate tenendo conto della formazione endogena delle reti produttive. La tesi si compone di diversi lavori di ricerca che adottano nuovi approcci teorici ed empirici per analizzare le reti produttive sia come risultato delle scelte di input delle imprese sia come importanti canali di trasmissione all’interno dell’economia. Il primo lavoro di ricerca propone un modello di formazione delle reti produttive basato su un’economia di equilibrio generale nella quale la tecnologia è endogena e determinata dalle combinazioni di input. L’obiettivo è approfondire la comprensione di come l’apertura delle imprese all’innovazione nelle scelte degli input influenzi l’evoluzione strutturale delle reti produttive attraverso simulazioni computazionali. I risultati delle simulazioni evidenziano che gli effetti dell’innovazione nelle scelte degli input dipendono dalla posizione in cui tale innovazione si verifica all’interno della rete produttiva. Il secondo lavoro di ricerca si concentra su evidenze empiriche a livello d’impresa per la Turchia, adottando un quadro concettuale che collega le relazioni di fornitura delle imprese alla loro differenziazione tecnologica. L’obiettivo è comprendere a livello microeconomico i fattori che determinano gli aggiustamenti delle relazioni input-output. Il risultato principale mostra che le imprese caratterizzate da una minore correlazione complessiva tra i propri insiemi di fornitori (ossia da una maggiore differenziazione dei fornitori) tendono a ottenere performance migliori. Questi risultati contribuiscono alla letteratura sulle misure di diversificazione d’impresa basate sulle risorse come strumento per spiegare le performance aziendali. Il terzo lavoro collega i risultati dei primi due studi sulla struttura dinamica delle reti produttive alla progettazione e alla valutazione delle politiche industriali. I principali risultati indicano che strategie di targeting delle politiche industriali informate dalla struttura delle reti produttive possono migliorare l’efficienza delle politiche industriali.