In questa tesi di Dottorato proponiamo un semplice modello stocastico per serie storiche, che presenta le seguenti caratteristiche: è analiticamente trattabile, facile da simulare e cattura alcuni importanti fatti stilizzati degli indici finanziari, fra cui proprietà di scaling. Inoltre, mostriamo che il modello ha un ottimo fit con la serie storica del Dow Jones Industrial Average fra il 1935-2009, e infine deriviamo alcuni risultati di option pricing per tale modello
Scaling and Multiscaling in Financial Indexes: A Simple Model
ANDREOLI, ALESSANDRO
2011
Abstract
In questa tesi di Dottorato proponiamo un semplice modello stocastico per serie storiche, che presenta le seguenti caratteristiche: è analiticamente trattabile, facile da simulare e cattura alcuni importanti fatti stilizzati degli indici finanziari, fra cui proprietà di scaling. Inoltre, mostriamo che il modello ha un ottimo fit con la serie storica del Dow Jones Industrial Average fra il 1935-2009, e infine deriviamo alcuni risultati di option pricing per tale modelloFile in questo prodotto:
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https://hdl.handle.net/20.500.14242/109739
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URN:NBN:IT:UNIPD-109739