COMPETITION AND REGULATORY POLICY IN THE BANKING INDUSTRY: AN ECONOMETRIC ANALYSIS OF THE IMPACTS OF COMPETITION AND REGULATIONS ON ECONOMIC GROWTH.

This paper investigates the role of banking competition and regulations and their impacts on economic growth, employing a Panel Smooth Transition Regression (PSTR) and a panel regression technique for 2248 banks within 19 eurozone countries over the period from 2015 – 2020. The study reveals that banking competition and economic growth have a non-linear relationship that depends on the degree of market power that banks have. The main findings of the study show that in a more competitive market, banking competition promotes economic growth, while in a less competitive market, banking competition stifles economic growth. The findings also reveal that countries with robust regulatory policies tend to experience favourable economic growth.

Il presente lavoro analizza il ruolo della concorrenza e della regolamentazione bancaria e il loro impatto sulla crescita economica, utilizzando una regressione Panel Smooth Transition Regression (PSTR) e una tecnica di regressione panel per 2248 banche di 19 Paesi dell'Eurozona nel periodo 2015-2020. Lo studio rivela che la concorrenza bancaria e la crescita economica hanno una relazione non lineare che dipende dal grado di potere di mercato delle banche. I principali risultati dello studio mostrano che in un mercato più competitivo, la concorrenza bancaria promuove la crescita economica, mentre in un mercato meno competitivo, la concorrenza bancaria soffoca la crescita economica. I risultati rivelano inoltre che i Paesi con solide politiche di regolamentazione tendono a registrare una crescita economica favorevole.