Essays in economics of happiness

Chapter 1 focuses on the relation between social leisure and subjective well-being. In the empirical literature it is generally found that social leisure is positively correlated with life satisfaction. We ask if this association captures a genuine causal effect of the consumption of a social leisure time index on subjective well-being by using panel data from the German Socio Economic Panel (GSOEP) 1984 - 2007. The availability of multiple observations per individual allows us to use the fixed effect estimation technique which takes care of time invariant personal traits and omitted variables. This strategy of estimation solves only a part of the endogeneity issues which bias our coefficient for social leisure. We then adopt an Instrumental-Variables estimation. Our identification strategy exploits the change in social leisure brought about by retirement. However, individual retirement directly influences subjective well-being. Therefore, we instrument social leisure with the ratio of retired people in the sample by year and geographic location. Our results show a gendered difference in the impact of this ratio on social life. Exploiting the gender heterogeneity brings us to a successful instrumentation of social leisure. We can therefore conclude that social leisure has a positive causal effect on life satisfaction. Chapter 2 addresses the issue of subjective well-being of migrants and diplomatic relation. In particular, the paper represents an attempt to establish the value of good relationships between countries by considering their effects on a group of individuals who are arguably intimately affected by them: immigrants. We appeal to an index of conflict/cooperation constructed by experts in International Relations Sciences and currently used to carry out quantitative analysis on events data. Such index is an annual weighted sum of news items occurring between countries according to their content of conflict and cooperation, as established by a panel of experts in the field. This index is matched to a sample of immigrants in Germany who belong to the GSOEP data. The index of bilateral relations thus exhibits both time-series and cross-section variation and allows us to use a linear fixed effect estimation method. We find that good relations are positively and significantly correlated with immigrant life satisfaction, especially when we downplay low-value news events. This significant effect is much stronger for immigrants who have been in Germany longer, and who expect to stay there forever. This is consistent with good relations directly affecting the quality of immigrants’ lives in the host country, but is not consistent with assimilation. In order to evaluate the economic significance of our finding we finally compute the compensating surplus of the index of international relations. There is thus a significant value to diplomacy: good relationships between home and host countries generate significant well-being externalities for those who live abroad. Chapter 3 addresses the issue not enough explored by the happiness literature of the relation between children and life satisfaction. Indeed, the empirical analyses on the determinants of life satisfaction often include the number of children living in the household in the standard set of socio demographic explanatory variables together with household disposable income (often not corrected for household size). In this way, the estimation of the children’s coefficient does not fully discriminate between the monetary and non-monetary impact of children in the household. In our paper, we compare results obtained by correcting income for different equivalence scales. Indeed, equivalence scales are intended to measure the variation in income needed to bring households of different compositions to the same welfare level. The main arguments revolve around economies of scale in household formation. Our empirical analysis is based on the West and East subsamples of the GSOEP 1984 – 2007. We find that when economies of scale are assumed to be perfects (i.e. the household size and composition does not reduce the fruition of available income) children living in the household affect negatively the life satisfaction of adults. Adopting less perfect economies of scale in the household brings the children’s coefficient to shift from negative to positive and significant. We further reject slope homogeneity as we find strong differences between gender and regions of the impact of children living in the household. We show that the positive “non pecuniary” effect of children is stronger for men, below or equal to median income households and, most of all, for East Germans. We interpret these subsample split results as driven by heterogeneous opportunity costs and cultural traits.

Il Capitolo 1 focalizza l’attenzione sulla relazione tra tempo libero relazionale e soddisfazione di vita dichiarata. Nella letteratura empirica sul benessere soggettivo, è generalmente riconosciuto che il tempo libero dedicato ad interazioni sociali è correlato positivamente con la soddisfazione di vita riportata per mezzo di interviste. L’analisi tenta di definire se l’associazione tra le due variabili sia di tipo causale. A questo scopo viene condotta un’analisi empirica sul German Socio Economic Panel (GSOEP) 1984 - 2007. La disponibilità di osservazioni individuali ripetute nel tempo consente l’uso di un modello lineare ad effetti fissi che corregge per le variabili omesse persistenti nel tempo, come i tratti della personalità di un individuo. Il modello non corregge però per variabili omesse mutabili nel tempo. Si ricorre quindi ad una stima strumentata del tempo dedicato alle attività sociali. La tecnica di strumentazione si basa sulla variazione del tempo relazionale a seguito del pensionamento. Dato che lo status di pensionamento individuale ha un’influenza diretta sul livello di benessere soggettivo, la variabile strumentale adottata è la proporzione di persone in pensione per anno e per macro regione tedesca (Germania Est/Ovest). Nella regressione del primo stadio si evidenzia come l'impatto della proporzione di pensionati sul tempo devoluto alle attività sociali sia significativamente differente tra donne e uomini. Sfruttando tale eterogeneità, siamo in grado di strumentare con successo la variabile di interesse. L’analisi riesce dunque a dimostrare che il tempo libero dedicato alle interazioni sociali ha un effetto causale positivo sulla soddisfazione di vita. L’evidenza empirica di tale nesso di causalità può avere importanti implicazioni sulle politiche sociali. Il Capitolo 2 affronta il tema della soddisfazione di vita riportata dagli immigrati e dell’impatto delle relazioni diplomatiche tra il paese d’origine e d’approdo. L’analisi tenta quindi di stimare il valore di buone relazioni bilaterali. L’analisi utilizza un indice che misura il grado di cooperazione e conflitto nei rapporti tra Stati. L’indice è stato ideato da studiosi di Relazioni Internazionali per l’analisi quantitativa degli eventi internazionali. Esso è costruito come somma di eventi occorsi tra Stati, pesati in base al grado di cooperazione/conflitto attribuito da un panel di esperti. Nella nostra analisi, l’indice d’intensità delle relazioni bilaterali è associato agli immigrati intervistati nel GSOEP. L’indice ha una variabilità sia temporale che tra individui. Ciò permette di condurre un’analisi econometrica che sfrutta i vantaggi di un dataset longitudinale controllando per gli effetti fissi individuali. L’analisi empirica porta ad affermare che buone relazioni bilaterali sono significativamente correlate con la soddisfazione di vita degli immigrati, specialmente nel caso di eventi frequenti. Tale correlazione è maggiormente rilevante per gli immigrati che si trovando da più tempo in Germania e che hanno intenzione di rimanervi. Questo risultato conferma quanto già affermato in letteratura, ossia, che le relazioni tra Stati influenzano direttamente la qualità di vita degli immigrati nel paese di destinazione, ma non depongono a favore del processo d’integrazione. Usando, infine, il calcolo della variazione compensativa applicata all’indice delle relazioni tra Stati se ne monetarizza l’effetto. In conclusione, l’analisi giunge ad attribuire un valore significativo alla diplomazia: buone relazioni tra il paese d’origine e di destinazione hanno importanti esternalità positive per coloro che abitano all’estero. Il Capitolo 3 si incentra, invece, sulla relazione, fin qui poco esplorata, tra soddisfazione di vita e figli. Nella fiorente letteratura empirica sulle determinanti della soddisfazione di vita si tiene conto del numero di bambini presenti nell’unità famigliare tra le variabile esplicative standard assieme al reddito familiare disponibile (spesso non corretto per la dimensione familiare). L’impatto sulla soddisfazione di vita di tale variabile risulta associare sia il beneficio di un effetto relazionale sia il costo in termini monetari e di tempo dei figli. Nella letteratura sulla soddisfazione di vita si trova, infatti, che il coefficiente per i figli non è significativo, o è addirittura negativo. Nel lavoro qui presentato si cerca di discriminare l’effetto monetario dei figli da quello non monetario, attraverso l’utilizzo delle comuni scale di equivalenza per il reddito familiare. L’analisi empirica da noi condotta è basata su cittadini tedeschi intervistati dal GSOEP negli anni 1984 - 2007. Si dimostra, dunque, che, adottando delle elasticità di scale sempre maggiori, ossia assumendo minime, se non nulle, economie di scala nella formazione del nucleo familiare, l’impatto del numero di bambini sulla soddisfazione di vita divenga positivo. Viene anche rifiutata l’ipotesi di omogeneità dei coefficienti date le notevoli differenze nell’impatto dei figli conviventi sull’individuo a seconda del genere e della località geografica d’origine (Germania Est/Ovest). Si conclude che l’effetto non pecuniario dei figli sia maggiore per gli uomini, gli individui con un reddito familiare inferiore o uguale alla mediana, e soprattutto per i cittadini dell’Est. I risultati ottenuti nei sottogruppi possono essere imputati, secondo la nostra interpretazione a differenti costi opportunità e norme socio-culturali.