L'impatto di Basilea IV sull'industria bancaria

La fiducia che il mercato riponeva nei modelli interni delle banche per il calcolo dei requisiti patrimoniali ਠstata gravemente influenzata dalla crisi finanziaria del 2007/8. La finalizzazione dello schema di Basilea III, anche denominata Basilea IV, ਠl'elemento centrale della risposta alla recessione economica presentata dall'autorità  di stabilità , il BCBS (Basel Committee on Banking Supervision), nel Dicembre 2017. L'obiettivo alla base di questo documento ਠquello di risolvere una serie di lacune regolamentari presenti nella prima elaborazione di Basel III, che minavano la resilienza del sistema bancario, incapace di supportare l'economia reale. Uno dei punti affrontati in questo documento ਠla riduzione dell'eccessiva variabilità  degli RWAs (risk weighted assets), i quali hanno perso sempre pi๠di credibilità . Un punto di partenza obbligatorio per lo schema degli RWAs ਠche alla sua base vi sia un metodo di calcolo prudente e soprattutto attendibile. La revisione di questo framework regolamentare servirà  a migliorare la robustezza e la risk sensitivity dello standard approach per i rischi di credito e operativo, facilitando la comparabilità  dei capital ratios tra le diverse banche, vincolerà  l'utilizzo degli internally rating based approaches (IRBAs), e completerà  il quadro inserendo un rapporto di leverage rivisto oltre che un capital floor. Al di sopra di questi obiettivi verticali, vi ਠuna linea guida trasversale, che ਠquella di garantire il miglioramento della stabilità  finanziaria del sistema: un sistema bancario resiliente sarà  capace di supportare l'economia reale e contribuire positivamente al sostegno della crescita economico di medio termine. Inoltre, il Comitato ha condotto un'analisi completa e rigorosa degli impatti di queste revisioni sul sistema bancario e macroeconomico. Il risultato ottenuto ha convinto il Comitato a non incrementare eccessivamente il livello totale di requisiti di capitale. Nonostante questo, i principali actors sui mercati si attendono un drastico impatto dei requisiti di capitale e pi๠in generale sui modelli di business, di molto maggiore rispetto a quello generato dalle precedenti riforme. L'obiettivo di questo elaborato, dopo aver riesaminato storicamente l'evoluzione della normativa, ਠquello di fare luce sulle nuove misure previste da Basel IV, e tentare di fornire un quadro pi๠preciso possibile dell'effetto che questa potrà  avere sull'industria bancaria e soprattutto se, tali cambiamenti la possano rendere effettivamente less risky.